海德沙龙

UPS巧用信用资源

辉格

2008年9月18日

本月9日，物流业巨头UPS针对其小企业客户推出了“Cargo Finance”融资服务，让他们在发货后就拿到货款而不必等待买方在到货后结清货款，这将帮助小企业改善现金流状况，在当下金融危机和信贷紧缩严重、小企业普遍面临现金短缺的情况下，显得尤为宝贵。这不是UPS首次推出金融服务，早在2001年UPS已收购了美国第一国际银行并将其改造成自己的金融部门（UPS Capital），为客户提供信用证、票据结算和融资等服务。2005年以后，这些服务也已随同UPS的货运业务进入中国。

UPS的金融服务，既增进了其业务配套完整性，便利了客户，也增强了客户依赖性和忠诚度，同时也通过与之绑定的相关服务而获得了可观收入，但这些还都在其次，UPS这项金融创新的精髓在于：作为物流企业，它具有独特的机会来掌握客户的信用状况，而发现、挖掘和利用这些信用信息将成为其金融产品得以成功的保障。众所周知，目标客户的信用信息是金融企业的核心资源，是他们设计金融产品、展开业务和管理风险的基础。银行为了获取信用信息往往绞尽脑汁，而对于每天与全球上千万客户发生业务往来的UPS来说，这些信息却是信手拈来。

诚然，许多行业都会频繁接触大量客户，但并非每个行业都有条件获得足够的信用信息来开展金融业务，作为大型货运公司，UPS满足了这样一些条件：拥有与海量客户的频繁交易，UPS每日为近800万客户处理1500万个包裹；每笔交易都会留下与客户行为有关的特征信息，通过包裹单和其他单据，UPS可以知道客户从哪里向谁销售什么，以及生产规模、发货频率、客户分布等等；客户的交易记录是可跟踪的，通过客户编码UPS可以将同一客户的交易历史汇集在一起做综合分析。

有了上述基础，UPS才可能运用现代信息技术和信用分析模型来设计金融产品和展开信用服务。在信息技术革命之后，现代金融业尤其是零售银行业的经营方式发生了巨大的变化，在此之前，个人贷款只能以抵押贷款或私人银行服务的形式向大件耐用品消费者或高端用户提供，而在交易数据电子化以后，大型数据库和数据挖掘技术有了长足发展，由此面向海量客户的信用评估和信贷产品成为可能，信用卡等个人金融产品才得以繁荣发展。

运用IT技术处理海量交易数据恰是UPS的强项，UPS近年来的成功离不开其出色的IT部门，过去十几年，作为供应链革命的急先锋，UPS在IT上投入了一百多亿美元，其庞大的数据中心拥有近五千名技术支持人员，这无疑为它运用最先进的信用分析和风险控制模型提供了扎实的基础。

上述分析，能否为其他行业利益手头的信用资源来发展金融服务有所启示呢？是的，沃尔玛就是另一个典范。和物流巨头一样，大型连锁超市也满足这些条件：海量客户、频繁交易、行为特征记录、客户可跟踪性，以及完备的IT和数据分析基础。所以，很自然的，我们看到了沃尔玛正积极进入金融业。沃尔玛多年前就打算在美国开银行，但这一努力遭到了银行业出于对其实力之恐惧而做出的强力抵制，最终被国会所阻止。沃尔玛不甘失败，改行先易后难策略，06年底在墨西哥开出了首家银行，同时又与GE金融、交通银行、深发展等金融企业合作推出多种信用卡。可以预料，一旦政策障碍解除，沃尔玛必然大举进入个人金融业。

信息革命、连锁化经营和供应链简化等产业变迁浪潮正方兴未艾，将继续推动个人金融业的变革，UPS和沃尔玛的金融创新，或许将在电信公司、连锁旅行社和学校等同样符合条件行业被复制，这一创新既为消费者和小企业提供了融资机会，也有利于降低金融风险。